找钱网7月17日讯,日前Deloitte & Touche LLP机构与全美风险投资协会(National Venture Capital Association)合作公布调查数据,2007年美国风险投资业目前正在暂缓向世界各地的投资。此数据来源于与全美480个风投公司和私募股权公司组成的创业投资协会,以及全球性世界各地的风投公司的调查。 调查统计数字表明,虽然有相当多的美国科技公司(占被调查者的46%)正在进行海外投资,但更大比例的VC选择留在美国本土进行投资。 美国风险投资商在加拿大,中国,印度和以色列等国家投资都相当谨慎。VC们说,他们宁愿选择在美国本土的海外公司,来取代直接投资国外公司实体。此调查数据根据2007年第二季度,通过对全世界500多家风投机构统计得出。 Deloitte & Touche公司在2007年第二季度共收到了528份调查问卷,从美洲,欧洲,中东和亚太地区管理资产不足1000万美元到10亿美元风投机构和私募股本不等。 “美国VC投资海外市场的风投资本大约占不到总风投资本的5%,”全美风险投资服务的合伙人马克.詹森(Mark Jensen)说“风投商们会将投资创业环境,公司效益和企业团队都十分优良的海外公司。他们有足够的经验和资金来慎重的选择。” 直接进行海外投资策略的美国风投商中,有46%称他们正在进行投资。但是在未来五年内,希望扩大其国际投资的VC,仅从2006年的53%上升到54%。在尚未进行海外投资的VC中有73%的表示,目前没有进行海外投资的计划。 “有一些专项开始做海外投资的机构正在兴起,虽然目前来说比较小但专注于此行业,让海外投资很快增长。但作为一个整体,创投行业还未迎来真正意义上的全球投资。”全美风险投资协会(National Venture Capital Association)的马克.黑森(Mark Heesen)先生说“风险投资的是一项本地投资的格言依然有效。VC们希望能更靠近自己国家的证券公司,他们相信本地化投资已经足够支持基金周转。毫无疑问,推动全球化创业资本运动,还需要一段漫长的历程。” 加拿大、中国、印度、以色列是美国风投关注重点 美国风投商们的主要投资地区是加拿大,中国,印度和以色列。其中,中国和印度的企业创业环境十分具有吸引力。中国也注意到其广阔的市场。而且中国和印度的投资成本比较低。加拿大毗邻美国,其稳定的政治环境,高层次的人身安全,以及其企业文化的发展,始终使它成为一个对美国风投具有吸引力的国家。 在访问者中数据表明VC对中国的投资是以制造业为主,对印度选择研究与发展工程为主,非美国访问者中调查,美国是研发和工程投资的首选。欧洲的受访者赞成在中欧和东欧也是制造和研发业务为主。 全球关注的投资产业萎缩 但仍是流行趋势 纵观全球风险投资业,全球风险投资特别是中国和印度风投有所下降,与去年的调查结果相比,有几个因素可能是全球经济增长放缓的原因。 首先要关注的是,在中国投资缺乏必要的知识产权法。在印度,首要关注的是缺乏适合风险投资商投资的环境。而以色列投资需要考虑动荡的政治环境和人身安全。 “VC们需要大量的工作和资源来获得海外市场的成功,他们较少关注海外市场也因为他们缺少这些市场成长的必要经验。”詹森说。 虽然如履薄冰的投资情况依然普遍存在,但是风险投资是一项快速发展的行业。如果不出现重大的以外,我们将看到全球VC的投资在海外市场将会持续的增长。” 减少风投们投资风险的方法之一,就是投资总部在海外而在美国有实体的分公司。据调查,风险投资与在美国有实体的分公司组成投资组合的数目在增加。事实上,有88%和82%的美国受访者和非美国受访者分别表示,他们的一些组合都是海外总部之外的分公司。这就清楚的表明了前球性的创投业正在衍生新的形势。 风投海外投资成的关键:重点放在投资公司的本土 今年的调查数据表明,美国的风投商需要将投资重点放在目标国家的本土,更接近投资项目本身。更多的显现本土化投资,包括派出合伙人前往建立战略联盟,与该国投资的公司合作,并开放外商办事处。 “直接投资于全球市场,相信与本地关系和文化的沟通,是成功的必要条件。你不能远程遥控你的投资基金。”黑森说。 ”显然美国风投商们对海外投资的兴趣正在与日俱增。我们也必须谨慎选择融资,不接受所有的资金等待合适的时机,更重要的是风投商们要保持资本的管理水平,慎重投资。”黑森说。(编译/Siva)
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